DM Monnaie et Marché financier M1 Eco&Commerce international Asie |
添加时间: 2015-12-25 17:35:09 来源: 作者: 点击数:914 |
Exercice 1
On considère l’évolution du bilan agrégé des cinq principaux groupes bancaires français en (Mds) entre 2009 et 2011 (BNP Paribas, Société générale, Groupe Crédit agricole, BPCE et Groupe Crédit mutuel)
Actif |
|
|
|
|
En milliards d'euros |
|
|
|
Variation 2011/2010 |
|
2009 |
2010 |
2011 |
En montant: |
En % |
Emplois |
|
|
|
|
|
Caisse, Banques centrales et office des
chèques postaux |
95,79 |
99,22 |
144,97 |
44,75 |
46,1 |
Prêts aux établissements de crédit |
1630,72 |
1585,16 |
1812,68 |
227,52 |
14,4 |
- Comptes ordinaires |
241,43 |
213,30 |
211,84 |
-1,46 |
-0,7 |
- Comptes et prêts |
1123,84 |
1088,65 |
1282,04 |
193,39 |
17,8 |
- Valeurs reçues en pension |
10,23 |
14,62 |
16,38 |
1,76 |
12,1 |
- Autres prêts |
255,22 |
268,59 |
302,42 |
33,83 |
12,6 |
Crédits à la clientèle |
2218,19 |
2393,24 |
2433,68 |
40,44 |
1,7 |
- Crédits à la clientèle non financière |
1968,72 |
2075,91 |
2142,57 |
66,67 |
3,2 |
- Prêts à la clientèle financière |
132,30 |
183,00 |
155,93 |
-27,07 |
-14,8 |
- Valeurs reçues en pension |
0,22 |
0,20 |
1,14 |
0,94 |
470,3 |
- Comptes ordinaires débiteurs |
65,20 |
81,12 |
80,24 |
-0,88 |
-1,1 |
- Créances douteuses |
37,00 |
38,59 |
38,14 |
-0,46 |
-1,2 |
- Autres crédits |
14,75 |
14,42 |
15,67 |
1,25 |
8,6 |
Opérations sur titres |
2223,98 |
2303,08 |
2251,50 |
-51,58 |
-2,2 |
- Titres reçus en pension livrée |
513,23 |
607,79 |
592,27 |
-15,52 |
-2,6 |
- Titres de transaction |
635,72 |
635,68 |
496,82 |
-135,85 |
-21,8 |
- Titres de placement |
444,54 |
439,55 |
457,13 |
17,58 |
4 |
- Titres de l'activité de portefeuille |
2,32 |
2,02 |
1,66 |
-0,36 |
-17,8 |
- Titres d'investissement |
265,35 |
261,63 |
289,60 |
27,97 |
10,7 |
- Autres opérations |
362,81 |
356,42 |
414,02 |
57,60 |
16,2 |
Valeurs immobilisées |
481,37 |
495,75 |
490,80 |
-4,96 |
-1,0 |
- Prêts subordonnés |
44,01 |
44,74 |
43,50 |
-1,24 |
-2,8 |
- Parts dans les entreprises liées |
317,31 |
331,97 |
326,43 |
-5,54 |
-l,7 |
- Immobilisations |
28,56 |
29,02 |
29,16 |
0,14 |
0,5 |
- Crédit-bail et location simple |
88,39 |
87,47 |
89,09 |
1,62 |
1,8 |
- Autres valeurs |
3,11 |
2,55 |
2,61 |
0,06 |
2,4 |
Divers |
858,05 |
953,49 |
1215,53 |
262,05 |
27,5 |
Total de l'actif |
7508,10 |
7829,94 |
8349,17 |
519,23 |
6,6 |
Passif |
|
|
|
En milliards d'euros |
|
|
|
Variation 2011/2010 |
|
2009 |
2010 |
2011 |
En montant: |
En % |
Ressources |
|
|
|
|
|
Banques centrales et office des chèques:
postaux |
18,75
|
5,92
|
1,83
|
-4,09
|
-69,1
|
Emprunts auprès des établissements de crédit |
1717,18 |
1531,70 |
1821,98 |
290,27 |
19,0 |
- Comptes ordinaires créditeurs |
100,62 |
103,10 |
103,26 |
0,16 |
0,2 |
- Comptes et emprunts |
1320,99 |
1126,64 |
1390,83 |
264,20 |
23,5 |
- Valeurs données en pension |
24,07 |
29,63 |
27,60 |
-2,03 |
-6,9 |
- Autres emprunts |
271,50 |
272,33 |
300,28 |
7,95 |
10,3 |
Ressources émanant de la clientèle |
1893,42 |
2133,50 |
2139,93 |
6,43 |
0,3 |
- Emprunts auprès de la clientèle financière |
307,36 |
433,54 |
374,87 |
-58,67 |
-13,5 |
- Valeurs données en pension |
1,32 |
2,89 |
0,58 |
-2,31 |
-80,1 |
- Comptes ordinaires créditeurs |
523,50 |
578,54 |
604,33 |
25,79 |
4,5 |
- Comptes d'épargne à régime spécial |
728,56 |
755,33 |
799,26 |
43,93 |
5,8 |
- Comptes créditeurs à terme |
302,38 |
332,08 |
329,00 |
-3,09 |
-0,9 |
- Bons de caisse et bons d'épargne |
1,89 |
2,21 |
2,30 |
0,09 |
4,2 |
- Autres ressources |
28,41 |
28,92 |
29,61 |
0,69 |
2,4 |
Opérations sur titres |
2506,66 |
2652,56 |
2664,90 |
12,34 |
0,5 |
- Titres donnés en pension livrée |
580,28 |
630,34 |
663,86 |
33,52 |
5,3 |
- Dettes représentées par un titre |
1249,43 |
1320,05 |
1232,53 |
-87,51 |
-6,6 |
- Dont titres de créance négociables |
751,39 |
787,14 |
636,51 |
-150,63 |
-19,1 |
- Obligations |
446,57 |
478,56 |
522,39 |
43,82 |
9,2 |
- Autres opérations |
676,94 |
702,17 |
768,50 |
66,33 |
9,4 |
Provisions, capitaux propres |
562,69 |
583,50 |
590,12 |
6,61 |
1,1 |
- Subventions et fonds publics affectés |
4,81 |
6,33 |
6,71 |
0,37 |
5,9 |
- Provisions diverses et dépôts de garantie
à caractère mutuel |
72,33 |
83,78 |
96,01 |
12,23 |
14,6 |
- Dettes subordonnées |
176,82 |
172,14 |
153,81 |
-18,33 |
-10,6 |
- Capital, réserves et fonds pour risques:
bancaires généraux |
308,74
|
321,25 |
333,59 |
12,34 |
3,8 |
Report à nouveau (+ / -) |
32,14 |
37,35 |
39,23 |
1,88 |
5,0 |
Divers |
777,26 |
885,41 |
1091,19 |
205,77 |
23,2 |
Total du Passif |
7508,10 |
7829,94 |
8349,17 |
519,23 |
6,6 |
Questions
a) Commentez de manière synthétique les grands postes de ce bilan agrégé.
b) Comment expliquez-vous la faible différence avec le montant des prêts interbancaires et celui des
emprunts interbancaires ?
Exercice 2
Le tableau ci-après retrace le bilan agrégé des cinq principaux groupes bancaires français (en Mds).
|
|
2011 |
2012 |
2012/2011 |
Actif |
|
|
|
|
|
Trésorerie et comptes à vue auprès des banques centrales |
183,7 |
316,4 |
+72,3 |
Actifs financiers détenus à des fins de transaction |
1750,1 |
1829,8 |
+4,6 |
Actifs financiers désignés à la juste valeur par le biais du compte de résultat: |
93,5 |
124,2 |
+32,8 |
Actifs disponibles à la vente |
373,8 |
370,1 |
-1,0 |
Prêts et créances sur les grandes entreprises |
1050,4 |
996,4 |
-5,1 |
Prêts et créances sur la clientèle de détail |
1480,8 |
1467,1 |
-0,9 |
Prêts et créances sur les administrations centrales, les établissements de: |
631,0 |
576,7 |
-8,6 |
crédit et les institutions non établissements de crédit |
|
|
|
|
|
Placements détenus jusqu'à leur échéance |
20,9 |
20,3 |
-3,1 |
Dérivés - Comptabilité de couverture s |
70,8 |
88,0 |
+24,2 |
Autres actifs |
519,7 |
524,7 |
+1,0 |
Passif |
|
|
|
|
|
Passifs financiers détenus à des fins de transaction |
1685,31 |
1679,97 |
-0,3 |
Passifs financiers désignés à la juste valeur par le biais du compte de résultat: |
168,54 |
176,70 |
+4,8 |
Dérivés - Comptabilité de couverture |
80,03 |
93,40 |
+16,7 |
Dépôts d'établissements de crédit |
526,59 |
468,43 |
-11,0 |
Dépôts (autres que ceux d'établissements de crédit) |
2209,79 |
2214,08 |
+0,2 |
Titres de dette (y compris les obligations) |
795,30 |
859,43 |
+8,1 |
Provisions |
25,14 |
26,56 |
+5,6 |
Passifs subordonnés |
88,58 |
71,46 |
-19,3 |
Capitaux propres part du groupe |
271,27 |
294,46 |
+8,5 |
Autres passifs |
324,15 |
429,08 |
+32,4 |
Total de bilan |
61747 |
6313 6 |
+22 |
|
|
|
|
Source: ACPR, 2012. |
Questions
a) Commentez de manière synthétique ce bilan agrégé.
b) Comment peut s’expliquer la forte croissance du poste « Trésorerie et comptes à vue auprès
des Banques centrales »?
Exercice 3
A partir de l’étude des bilans de la FED (www.federalreserve.gov), la BCE (www.ecb.europa.eu) et la Banque du Japon (www.boj.or.jp/en) expliquez l’évolution de la relation entre la masse monétaire et la base monétaire depuis 2008. Pourquoi l’inflation ne se développe-t-elle pas, malgré l’augmentation des bilans des Banques centrales ?
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